Felipe,
É possível sim criar um índice composto e apenas parte dele ser usado pelo otimizador. Qdo isso ocorre vc verá no plano de execução uma operação chamada “Index Skip Scan”. É importante ressaltar, inclusive, que ao usar sequencialmente as primeiras colunas do índice, a eficiência dele será a mesma do que a de outro índice em que todas as colunas sejam utilizadas no Scan. Em qq outra situação ele será menos eficiente!
Este assunto é complexo… normalmente respondo muitas dúvidas sobre isso nos treinamentos de SQL Tuning.
[]s